Главная О компании Контакты Карта  
Логин:   Пароль:  
 
Интернет трейдинг: программы для трейдеров, автоматизация трейдинга, торговые стратегии, интрадей трейдинг TraderExplorer

Программа для интернет-трейдинга

Скальпинг и роботы

Демо-версия

Готовые стратегии и статьи
Skip Navigation Links.

Бесплатные курсы

Курс для начинающих
Курс по работе в QUIK
QUIK за 900 секунд (Видео)
Фьючерсы и опционы (Видео)
Короткий курс по опционам
Облигации (возможность риска)
Организация рынка ЦБ (Видео)

 

Опционный контртренд


Внимание!

Стратегия создавалась в 2010 году. Сегодня можно внести несколько изменений:

  1. опционы с квартальных заменить на опционы со сроком обращения один месяц
  2. покупку опционов заменить на продажу
  3. опционы "в деньгах" заменить на "на деньгах"

Стратегия контртренд довольно проста для понимания и легко реализуема: получаем прибыль на боковом движении, а при тренде наоборот - несем потери. Для того, чтобы минимизировать потери на трендовых движениях, необходимо базовый актив (акция или фьючерс) целиком заменить опционными контрактами. Об этом и поговорим.

Настройка QUIK

Сначала, создадим отдельную закладку с названием опцион – контер тренд.

На закладке создадим текущую таблицу параметров с фьючерсом на Индекс РТС со следующими параметрами: цена последней сделки и % изменения (другие параметры не нужны).

Строим доску опционов, в верхнем меню нажимаем Торговля, затем Опционы и в меню выбираем Доска опционов. В качестве инструмента, выбираем целую серию опционов на фьючерс на Индекс РТС. Важно: выбираем только опционы на квартал, опционы на месяц не берем. Настраиваем параметры (сверху в низ): Открытых позиций Call, Сделок за сегодня Call, Спрос Call, Предложение Call, Теор. цена Call, Страйк, Теор. цена Put, Спрос Put, Предложение Put, Сделок за сегодня Put, Открытых позиций Put, До погашения. Все остальные значения оставляем по умолчанию, нажимаем ОК.

Также в этой закладке понадобиться сокращенная версия таблицы Портфеля по фьючерсам и опционам. В верхнем меню нажимаем Торговля, Фьючерсы и в появившемся меню выбираем Позиции по клиентским счетам. При создании этой таблицы нам понадобиться только: Код инструмента, Дата погашения, Тек. чист. поз.

Необходимо создать стаканы по выбранным опционам и настроить их как удобно. Стаканы нужны для мониторинга своих заявок в рынке. И создать график цены и объема по выбранным опционам, с отражением активных заявок и исполненных сделок.

Описание стратегии. Выбор опционного контракта.

Что нужно делать с опционами (в двух словах). Необходимо устанавливать заявки на покупку по более дешевым ценам, после исполнения этих заявок необходимо сразу ставить заявки на продажу.

Определимся со сроком погашения: месяц или квартал. Я ориентируюсь исключительно на квартал, поскольку падение временной стоимости у них не такое быстрое как у опционов на месяц. Что дает запас по времени для стратегии. Если говорить о ликвидности, опциона на месяц или квартал, то здесь ситуация также в пользу опционов на квартал. Сделок за день и общее количество открытых позиций, по квартальным опционам всегда больше.

Выбор опциона Call или Put. Стратегия контр тренд подразумевает работу, как при росте, так и при падении. Единственно что в отличии от базового актива (фьючерса) при росте его не нужно шортить, при росте будет вестись работа с опционов Put, а при падении фьючерса с опционом Call. Важно: опционы как Call так и Put только покупаются, что довольно существенно позволяет ограничивать риск при больших выносах. Также хотелось бы заметить, что изначально начинаем работать по двум опционам одновременно Call и Put. Но при этом, если рынок начинает падать и мы начинаем покупать Call, то значит по опциону Put просто оставляем заявки на прежнем уровне. Например: цена фьючерса 100 руб. Call стоит 5 руб. и Put 5 руб. Цена фьючерса начинает падать, значит опцион Call начинает дешеветь и мы его начинам покупать, а Put наоборот начинает дорожать и мы просто оставляем заявку на прежнем уровне 5 руб.В силу того что опцион и Call и Put довольно сильно похожи друг на друга, весь свой последующий рассказ сконцентрирую только вокруг одного опциона Call, Put будет исполняться по аналогии.

Теперь нам необходимо выбрать страйк у опциона (у нас их довольно много).

Для того чтобы понять как предлагается работать возьмем текущие данные:

Цена фьючерса RIU0

135060

Доска опционов

Доска опциона RI

Первое что хотелось бы заметить, глядя на доску опционов, это то, сколько будет стоить опцион при движении цены фьючерса. Например, сейчас фьючерс стоит 135000, опцион Call (на деньгах) со страйком 135000 стоит 12050. Сколько этот опцион будет стоить, если цена фьючерса упадет на 20000 пунктов до 115000? Расчет довольно простой. Нам нужно посмотреть, сколько сейчас стоит опцион Call (без денег) со страйком 155000 (текущий страйк + примерное движение фьючерса 135000 + 20000), этот опцион стоит 5900. Значит можно сделать вывод, если цена на фьючерс упадет быстро и до погашения опционов еще будет время, значит опцион Call со страйком 135000 с 12000 пунктов подешевеет до 5900 пунктов.

Какой страйк необходимо выбрать? Проведя различные тесты и исследования, пришел к выводу, что начитать работать по системе контр тренд необходимо с опционов находящихся в деньгах. В текущем случае это страйки для Call 130000 и ниже до 70000. Почему именно в деньгах? Они хоть на первый взгляд и намного дороже чем без денег. Например опцион Call со страйком 125000 стоит 17895, а опцион Call со страйком 145000 7600 пунктов. Но при этом обладают довольно хорошим свойством – динамика цены опциона в деньгах максимально точно повторяет динамику базового актива (фьючерса). Что позволит совершать намного больше сделок, стало быть и получать повышенную прибыль. Второй момент, если цена пойдет против нас, например на 10000 пунктов вниз, то опцион который был в деньгах страйк 125000, при падении фьючерса до 125000, опцион станет на деньгах (самый леквидный опцион – что тоже приведет к большому количеству сделок), ну а если цена фьючерса и еще упадет на 10000 до 115000 то опцион Call со страйком 125000 станет без денег с низкой ликвидностью и низкой изменчивостью цены (небольшое количество сделок).

Ниже на графике показана динамика цены опциона при различных ценах фьючерса.

Доска опциона RI

По шкале Х отложены различные цены фьючерсов. По шкале Y отложена прибыль убыток по опциону Call со страйком 125000, купленным за 17895. График показывает прибыль убыток для одного опциона из чего можно сделать вывод. Что в начале работы, когда цена фьючерса находиться в пределах 120000 и 140000 пунктов, цена опциона будет меняться почти прямо пропорционально. Но если цена фьючерса будет меньше 100000, то и стоимость опциона будет понижаться плавне, что будет довольно существенно ограничивать риск больших потерь. Еще раз повторю, только немного по-другому. Если цена фьючерса, будет находиться в пределах 120000 и 140000, цена опциона будет меняться также как и у фьючерса, что позволит довольно часто совершать сделки и получать прибыль на боковом движении. Но если цена фьючерса, будет ниже 100000, изменение цены опциона будет не таким динамичным, сделок будет меньше, но при этом и риск (скорость) потерь тоже довольно существенно замедлиться. Фактически начиная работу на опционе в деньгах, работаем практически так, как будто работаем самим фьючерсом, но если цена сильно измениться начнет работать временная стоимость опциона. Используя выше описанную, доску опциона, можно примерно прикинуть, на сколько должна упасть цена фьючерса, чтобы опцион Call со страйком 125000 с 17895 подешевел до 5000 пунктов. В текущем моменте опцион (без денег) который стоит 5000 имеет страйк 150000 текущая цена фьючерса 135000, разница между ними 15000. Теперь от страйка нашего опциона (125000) необходимо отнять 15000 в результате получим 110000. Значит, наш опцион подешевеет до 5000 пунктов, если цена упадет до значения 110000 пунктов.

После выбора опционного контракта необходимо определиться с уровнями покупки и продажи.

Начнем с уровней покупки. В первую очередь они, конечно, зависят от количества денежных ресурсов. Я сейчас опишу оптимально минимальный вариант. В качестве размера шага использую 3,5 % от цены опциона.

17895 цена страта

17296 уровень 1 (размер шага 626)

16664 уровень 2 (размер шага 605)

… …

5000 уровень N (размер шага 175)

Из указанной таблицы видно, что размер шага покупки будет со снижением цены тоже уменьшаться. Важно: для того чтобы при реализации стратегии не запутаться, расчетный шаг будет округляться.

Зная заранее уровни покупки можно просчитать необходимое количество денежных ресурсов для покупки опционов на всех уровнях. Также этот показатель и является максимально возможным риском. В текущей ситуации понадобиться 320000 руб. для того чтобы покупать на каждом уровне по одному опциону. Зная заранее сколько будет стоить опцион можно построить кривую риска для всей закупки.

Доска опциона RI

Из графика видно, что в начале работы у нас возможны резкие просадки, но в дальнейшем они будут более сглаженными. Важно: Убыток (кривая риска) считается исходя из того, что мы купили опцион и просто держим его до гашения.

Рассчитав уровни для покупки опционов, можно и рассчитать уровни для продажи ранее купленных опционов. Подсчет довольно простой, продаем ранее купленный опцион, с тем шагом, с которым мы его купили. Например, изначально у нас было:

17895 цена страта

17296 уровень 1 (размер шага 626)

16664 уровень 2 (размер шага 605)

16080 уровень 3 (размер шага 583)

Цена просела, и нам удалось купить два опциона по Уровню 1 и Уровню 2. После этого автоматическая система TraderExplorer установила заявки на продажу по ценам:

17895 продать второй опцион

17296 продать первый опцион

16664 текущая цена

16080 купить третий опцион

О доходностях и прочих параметрах стратегии:

  1. Максимальный риск 320000 руб.
  2. Средний доход с одной сделки 85 руб. Средний доход рассчитывается? как средний размер шага покупки исходя из данных Приложения (Кривая риска.xls). cсредний шаг в пунктах 132, что в рублях составляет 85 руб.
  3. Для того чтобы отработать максимальный риск необходимо совершить 3765 сделки (320000 / 85).
  4. Дней до гашения опционов 90, значит в среднем за день должно проходить 41 пара сделок. При тестировании стратегии, когда опционы были ликвидные и переходили в состояние «на деньгах» в день удавалось совершить до 1000 сделок. Комментарий: работая поданной стратегии можно довольно существенно повлиять на общую ликвидность рынка.

Вывод: стратегию можно переворачивать, хеджировать, покупать или продавать, основная идея в том, что софт (TraderExplorer) ставит заявки сеткой на покупка или продажу, а при их исполнении противоположные заявки - продажу или покупку.


Автор статьи: Никифоров Ян 

Комментарии к статье

21.01.2011

Евгений

Ян какие страйки вы рассматриваете (в деньгах, около или вне)?

21.01.2011

Аноним

как опцион позволяет минимизировать потери при трендовом движении, разве скользящий стоп-лосс на фьючерс не лучше справится с задачей ?

21.01.2011

Аноним

P.S. Низкая ликвидность опционов на fut rts и спред, не позволит ловить незначительные боковые движения БА, это не SP500.

23.01.2011

Никифоров Ян

Евгений. Опционы лучше всего конечно брать самые ликвидные, то есть месяц. Из них идеальные по ликвидности это на деньгах.

23.01.2011

Никифоров Ян

Аноним. При трендовом движении например падении, опцион Call будет естественно дешеветь, но дешеветь будет медленнее. Цена опциона и цена фьючерса имеют зависимость но не прямую. Вопрос о ликвидности, при выставленных заявках она найдется, Вы правы она все равно никогда не будет такой как на базовом активе (фьючерсе), но не стоит забывать про арбитражеров. У меня получалась эта стратегия и на опционах находящихся глубоко в деньгах, где вообще отсутствовал стакан (был пустой).

13.03.2013

андрей

здраствуйте Ян как можно просматреть курс Опционный контртренд

13.03.2013

Никифоров Ян

Андрей. Сам курс сейчас посмотреть довольно затруднительно, однако есть информация по этой стратегии в текстовом формате (с картинками). Если Вы вышлите свой E-Mail на адрес компании (support@itplan.ru), с легкостью предоставлю эти материалы. В тексе письма сделайте пометку "Материалы по стратегии контр тренд опционы".

05.04.2015

Евгений

Доброго времени суток, Есть ли возможность на сегодняшний день получить материалы по стратегии контр тренд опционы?

05.04.2015

Никифоров Ян

Все материалы «оставшиеся в живых» изложены выше:). Ключевой момент контр тренда многократное выставление заявок на покупку и продажу от текущей цены. И если какая-нибудь из них исполняется, робот должен выставить противоположную.

05.04.2015

Евгений

Правильно ли я понял, что в приведенном примере мы усредняемся - "Цена просела, и нам удалось купить два опциона по Уровню 1 и Уровню 2." Т.е цена купленных опционов стала: (17296+16664)/2=16980 , от этой цены пойдёт продажа первого и второго опциона?

05.04.2015

Евгений

Правильно ли я понял, что в приведенном примере мы усредняемся - "Цена просела, и нам удалось купить два опциона по Уровню 1 и Уровню 2." Т.е цена купленных опционов стала: (17296+16664)/2=16980 , от этой цены пойдёт продажа первого и второго опциона?

06.04.2015

Никифоров Ян

Не совсем так. Изначально подразумевалось, что чисто по уровням. Купили за 99 и за 98, значит заявки на продажу по 98 и 100. Хотя Ваш вариант тоже заслуживает внимания.

06.04.2015

Евгений

Ок, А как быть, если цена ушла далеко вниз по тренду и не собирается возвращаться - значит по этим уровням получаем убытки?

06.04.2015

Евгений

Ок, А как быть, если цена ушла далеко вниз по тренду и не собирается возвращаться - значит по этим уровням получаем убытки?

07.04.2015

Никифоров Ян

Да тогда по этим уровням терпим убытки и пытаемся их «вернуть» на других уровнях : ). В общем классика контр-тренда : ).

11.06.2015

Евгений

"05.04.2015 Евгений Правильно ли я понял, что в приведенном примере мы усредняемся - "Цена просела, и нам удалось купить два опциона по Уровню 1 и Уровню 2." Т.е цена купленных опционов стала: (17296+16664)/2=16980 , от этой цены пойдёт продажа первого и второго опциона? 06.04.2015 Никифоров Ян Не совсем так. Изначально подразумевалось, что чисто по уровням. Купили за 99 и за 98, значит заявки на продажу по 98 и 100. Хотя Ваш вариант тоже заслуживает внимания." А как в QUIK торговать - чисто по уровням? Quik же усредняет сделки?

11.06.2015

Аноним

А как в QUIK торговать - чисто по уровням? Quik же усредняет сделки?

12.06.2015

Никифоров Ян

Не совсем понятен вопрос. Имеется ввиду техническая возможность? Если да, то Quik без дополнительных модулей и программ едва ли на это способен. Без дополнительного софта возможен только ручной вариант.

12.06.2015

Евгений

Здравствуйте Ян, - да имеется ввиду техническая возможность реализации данной стратегии. и как возможен ручной вариант? Этот вопрос отправил Вам на эмейл.

15.06.2015

Sergio

Apripceation for this information is over 9000-thank you!

22.07.2016

Coltin

02/06/2011 - 7:aP5mAPOCALI5TO: lA NOTICIA D ELA MONTAA‘A, ES MAS COSA DE PRENSA AMARILLA, APROVECHAN UN PIQUE QUE HAY ENTRE ALPINISTAS VASCOS, PARA DEJAR MAL ALOS VASCOS, COMO CON LOS CATALANES, PERO ESTO SEGURAMENTE NOS LOS EXPLICARA MEJOR EL COMPAA‘ERO VASCO QUE ESCRIBE AQUI, PERO CON TAL DE TIRAR MIERDA PARA TODO LO QUE NO ES MADRILISTA O DE MADRID, TODO VALE!!!!

24.07.2016

Paulina

A prioacotvve insight! Just what we need! http://goleltu.com [url=http://fvdvlf.com]fvdvlf[/url] [link=http://rhorguvzmbr.com]rhorguvzmbr[/link]

25.07.2016

Tracy

Great post with lots of imanotprt stuff. http://canvhwaf.com [url=http://kbbvdcrvg.com]kbbvdcrvg[/url] [link=http://zqrwtu.com]zqrwtu[/link]

Написать комментарий

Ваша подпись:

 

Текст коментария:

Введите цифры:

Captcha



 

Право тиражирования информации, программных средств и документации принадлежит ООО «АйТи План». Копирование документации запрещается без письменного разрешения ООО «АйТи План».

Тэги:

интернет трейдинг автоматизация трейдинга торговые стратегии торговая система трейдера торговая платформа программы для трейдеров торговый робот разработка роботов биржевые роботы робот для торговли на бирже создание торговых роботов механическая торговая система интрадей трейдинг удаленный компьютер виртуальный сервер виртуальный выделенный сервер VPS Virtual Private Server

  Финам.ru  - инвестиционная компания Торговый терминал для профессионального интернет-трейдинга SmartTrade   support@itplan.ru
 
  Редизайн сайта: Дилибриум
Ещё информация


Интернет трейдинг: программы для трейдеров, автоматизация трейдинга, торговые стратегии, интрадей трейдинг

Торговая платформа является необходимым средством для интернет-трейдинга. Существуют различные торговые платформы, предназначенные для ведения торговых операций и осуществления технического анализа на международных финансовых рынках в режиме реального времени.

Но каждая торговая платформа должна отвечать определенным требованиям, которые обоснованно предъявляют трейдеры и инвесторы. Торговая платформа должна быть надежна, удобна, практична, мобильна и, конечно, качественна.

Торговый терминал трейдера позволяет ему получать данные в режиме реального времени о ходе торгов на валютной бирже в виде графиков и таблицы финансовых инструментов. Торговая платформа дает возможность трейдеру проводить графический и технический анализ. А торговая система трейдера, которую он тестирует в своем терминале, позволяет использовать торговый робот и приводит его к успеху.

Одно без другого невозможно. Именно торговая платформа позволяет трейдеру отдавать приказы брокеру об открытии и закрытии сделок, установке и снятии ордеров. Посредством торгового терминала трейдер осуществляет учет и контроль операций, получает мировые экономические новости.

Инвестор или трейдер выбирает торговую платформу с учетом своих рыночных предпочтений, амбиций и индивидуальных способностей, ориентируясь на специфику своей торговли. Торговая система трейдера – это не штамп в большинстве случаев. Спросите любого успешного трейдера. Каждый из них много изучал и работал, прежде чем написал свою систему торговли.

Торговая система трейдера разрабатывается порой не один год и тестируется на истории, для чего существуют программы для трейдеров. Именно качественная торговая система трейдера, созданная путем проб и ошибок, позволяет трейдеру оставаться успешным долгие годы, при этом, используя торговый робот.

Стабильность, о которой мечтают многие инвесторы и трейдеры, возможна, и имя ей торговый робот, работе которого способствует отличная торговая система трейдера. Именно для качественной аналитики финансовых рынков созданы программы для трейдеров, которые дают им возможность анализировать различные временные интервалы.

Использовать торговый робот, механическую торговую систему, также возможно лишь после разработки и тестирования торговой системы. Существуют различные программы для трейдеров, которые подходят для тестирования торговых стратегий. Например, Omega Trade Station, простая программа с легким языком программирования, с функцией расчета индикаторов, которые будут использоваться в техническом анализе.

Также для тестирования стратегии рекомендованы программы для трейдеров Metastok, Rumus, Wealth lab и другие. Для чего это все нужно? Для того, что бы в работе использовать торговый робот.

Торговый робот – это механические торговые системы. Но зачем они нужны трейдеру? Какая от них польза? И какие недостатки имеет торговый робот?

Торговый робот – это программа, которая автоматически выставляет и снимает ордера по заложенной в нее логике на основании торговой системы. Также торговый робот может выполнять дополнительные функции на усмотрение автора торговой системы. То есть контролировать выставленные заявки, мониторить сделки, анализировать торговлю, при этом предоставляя графики и отчеты.

Получается, что торговый робот осуществляет автоматическую торговлю, давно ожидаемую и желанную многими трейдерами. Теперь разберемся, какие преимущества нам дает торговый робот?

Несомненный плюс – скорость. Торговый робот способен отслеживать сотни котировок цен и ценных бумаг, мгновенно производит сложнейшие вычисления, быстро принимает решение и выставляет заявки. Человеческому мозгу обработать огромный объем информации за короткое время просто не под силу.

Трейдер, который использует в своей работе торговый робот, имеет явные преимущества перед коллегой, который торгует на финансовом рынке по старинке.

Следующий плюс – точность. Торговый робот не ошибается. Все выходные и входные данные он рассчитывает с математической точностью до тысячных. Торговый робот, выставляя заявку, никогда не промахнется с запятой. Человек от таких ошибок не застрахован.

Торговый робот не подвержен психологическим перепадам настроения и эмоциям. Торговый робот не устает, даже если работает сутки напролет. Торговый робот выдает красивые графики и отчеты в любое нужное вам время.
Видите, торговый робот дает трейдеру огромные преимущества, но минусы тоже есть. Это тема другой статьи.


Анализ и прогноз как инструменты игры на биржах.

Делая прогноз по рынку акций, трейдеры сталкиваются с чувством напряжения при выборе момента активного действия. В таком состоянии “срабатывает” интуитивный подход. Но научный анализ фондового рынка предполагает знание двух методов, которые помогают интуиции трейдера, это фундаментальный и технический анализ рынка акций.

Фундаментальный анализ рынка акций представляет собой метод, при котором прогноз по рынку акций делается на основе подробного ознакомления с показателями путем просмотра отчётов о финансовом состоянии компаний-эмитентов за определённый предшествующий период времени. Изучается на сколько эффективно управляется компания, какое место она занимает среди конкурентов, какие отзывы о ней публикуются и другие показатели, что увеличивает шанс произвести удачный прогноз рынка акций эмитента.

Анализ фондового рынка, как и прогноз по рынку акций методом технического анализа делается только на изучении известных статистических показателей, после чего трейдер и принимает свои решения. Отдать предпочтение одному из методов довольно тяжело, оба они могут использоваться при оценке ситуации, когда анализ фондового рынка должен дать верный прогноз по рынку ценных бумаг. Но своенравность рынка раз за разом даёт понять игрокам, что дающий неизменно успех анализ фондового рынка, это, не более чем фантазия. Прогноз рынка акций, конечно, может привести к длящемуся успеху, но он зависим от целого ряда воздействий внешних факторов, которые необходимо уметь предугадывать.

Успешный прогноз по рынку более вероятен при учёте политического и социально-экономического аспектов, а так же при изучении предсказаний возможных природных катаклизмов. В этом случае прогноз фондового рынка может с большей точностью рассчитать колебания котировок акций. Верный анализ фондового рынка предполагает учёт влияния психологических нюансов. Что имеется в виду? Это психологическое состояние трейдера, при котором анализ рынка акций, а, равно как и прогноз фондового рынка основан на эмоциях, присущих ему в конкретный момент решения по купле или продаже.

Напрашивается вывод, насколько всё же субъективны понятия анализ фондового рынка, анализ рынка акций, прогноз фондового рынка или прогноз по рынку акций при игре на биржах. Это подтверждается практикой, когда цены меняются, делая пустой тратой времени самый детальный анализ фондового рынка, заставляя трейдеров в очередной раз анализировать, в чем именно был ошибочен очередной неудавшийся прогноз по рынку акций. Выходит, прогноз по рынку сродни искусству, где прогноз фондового рынка переходит в импровизацию, когда трейдер отбрасывает в сторону выверенный анализ рынка акций и принимает спонтанное, но верное решение.